ETF-Trading-Strategien aufgedeckt (Geschäftsgeheimnisse (Marketplace Books)) Beschreibung Über den Autor David Vomund ist der Präsident von Vomund Investment Management, ein Investment-Beratungsunternehmen, spezialisiert auf die Verwaltung von Exchange Traded Fund (ETF) Portfolios (ETFportfolios. net). David ist auch der wichtigste Analyst bei AIQ Systems (aiqsystems). AIQ, Schöpfer von TradingExpert Pro, ist der führende Entwickler von Software für die technische Analyse. Er ist der Herausgeber von AIQs hoch angesehenen technischen Analyse Bildungs-Newsletter, The Opening Bell. David veröffentlicht auch VIS Alert. Timer Digest Preise VIS Alerts Markt-Timing als einer der 10 besten für die 10-Jahres-Zeit bis zum 31. Dezember 2005. Er graduierte mit einem Abschluss in Wirtschaftswissenschaften von der University of California in Davis und ein MBA in Finance von California State University in Hayward . Die Oktober-Ausgabe von Technical Analysis of Stocks amp Commodities-Magazin konzentrierte sich auf David in seinem vorgestellten Interview, und er war ein beitragender Autor für Computerized Trading-Maximierung Day Trading und Overnight Profits. Produktbeschreibung Willst du wissen, wie man die heißesten neuen Investment-Fahrzeug Handel Dieses Buch enthüllt die Geheimnisse der Gewinnung von einem neuen und wachsenden Investment-Fonds der Exchange Traded Fund. Von Experten wie Linda Bradford Raschke und Steve Palmquist gezogen, hat dieses Buch alle Informationen, die Sie benötigen, um ETFs für Profit zu starten: Erfahren Sie die Grundlagen der ETFs, wie sie funktionieren, warum sie wachsen in der Popularität und wie Sie bekommen können Ihr Anteil der Gewinne. Entdecken Sie den Weg zu klassischen Techniken anzuwenden, um Ihre ETF-Investitionen für die kurz-und langfristig nutzen. Studieren Sie einfache, aber hochwirksame mechanische ETF-Rotationstechniken (Stil, Sektor und international), die nun dem einzelnen Investor zur Verfügung stehen. ETF Trading Strategies Revealed nicht Ende dort. Erfahren Sie von langjährigen Händler und Gründer von AIQ Systems, Dr. J. D. Smith, was es braucht, um geistig die besten zu sein. Wenn Sie die emotionale Disziplin haben, um seine Techniken zu folgen, finden Sie erhöhte Gewinne weit hinter sich. Über dieses item4 Strategien, um die ETFs für Sie arbeiten Wir zeigen Ihnen, wie Sie Exchange Traded Funds nutzen, um Ihre Erträge zu steigern und Ihre Wetten abzusichern. Werfen Sie Ihren Blick über die finanziellen Innovationen der letzten Jahrzehnte und youll sehen einen Schrottplatz der zerbrochenen contraptions. Zinsbezogene Hypotheken, zum Beispiel Zerfall neben synthetischen Credit-Default-Swaps und Auktion-Rate-Wertpapiere. Die Vorsicht in diesen Instrumenten ist klar: Wenn es um Ihre Finanzen geht, sollten Sie weg von allem, was smacks der neuesten heißen neuen Sache. Wenn diese Art von no-nonsense Argumentation Sie dazu gebracht hat, Exchange Traded Funds zu beenden, applaudieren wir Ihrer Diskretion. Aber 17 Jahre nach dem ersten ETF traf die US-Markt, seine Zeit zu überdenken. Ungeachtet der schockierenden Zusammenbruch von Dutzenden von Fonds am 6. Mai sind ETFs wohl das erfolgreichste neue Finanzprodukt in der letzten Erinnerung (mehr über den Blitz-Crash, siehe Kauf und Verkauf einer ETF und was kann mit ETFs falsch gehen) . Investoren rund um den Globus halten heute mehr als eine Billion in ETFs. Die Vermögenswerte der ETFs der US-Investoren haben sich in den vergangenen fünf Jahren auf 793 Mrd. verdreifacht. Und etwa die Hälfte der 902 ETFs, die Amerikanern zur Verfügung standen, wurden in den letzten drei Jahren geschaffen. Also, was ist die große Attraktion Und was ist der beste Weg, um sie in Ihre Anlagestrategie ETFs sind einfach Investmentfonds, die den Handel an Börsen als Aktien zu tun. Kurzfristige Händler, die immens von der Fähigkeit profitieren, ETFs während des Tages zu kaufen und zu verkaufen, sind wahrscheinlich eine große Kraft hinter der Explosion in der ETFs Popularität. Aber ernsthafte, langfristige Investoren können viel zu lieben, zu finden. Sie können sie als Kern-Holding oder zur Feinabstimmung Ihrer Investment-Mix. Sie können Löcher in Ihrem Portfolio oder erhalten Sie Zugriff auf exotische Wertpapiere und weit entfernten Ecken der Welt, die historisch schwierig gewesen, wenn nicht unmöglich, für den durchschnittlichen Joe zu knacken. Zusätzlich zu Bequemlichkeit und Flexibilität bieten ETFs eine Reihe weiterer Vorteile: ETFs sind billig. Rock-Bottom Kosten oben auf der Liste. Während die durchschnittliche jährliche Kostenquote für aktiv verwaltete Investmentfonds, die in große US-Unternehmen investieren, 1,42 beträgt, beträgt der Durchschnitt für ETFs, die in ähnliche Aktien investieren, nur 0,48 pro Jahr. Fast alle ETFs sind Indexfonds, so dass sie nicht viel für Manager und Analysten, die Wertpapiere auswählen (für einen Blick auf die relativ neuen Bereich der aktiv verwalteten ETFs, siehe ETFs mit Hands-On-Manager). Und weil die meisten ETFs Indexfonds sind, handeln sie nicht viel, was Transaktionskosten hält. Darüber hinaus, ob youre eine riesige Institution oder eine kleine Zeit Investor, zahlen Sie den gleichen Preis, wenn Sie in einer ETF investieren, sagt Jim Ross, Co-Head of State Street Global Advisors ETF Geschäft. Werbung Provisionen für den Kauf und Verkauf von ETFs fallen. Obgleich Anleger traditionell Brokerageprovisionen zahlen mussten, um ETFs zu kaufen und zu verkaufen, gerade wie sie mit Aktien würden, können Provisionen bald Geschichte sein. Ein Preiskrieg, der mit Charles Schwab begann, hat zwei der größten ETF-Anbieter, Vanguard und iShares, verstrickt. In den kommenden Jahren können Sie in der Lage sein, viele, wenn nicht die meisten ETFs zu kaufen und zu verkaufen, ohne Provisionen zu bezahlen. ETFs geben Ihnen mehr Kontrolle über Ihre Steuern. Wenn ein Investor aus einer ETF will, verkauft sie es einfach auf den Markt. Das bedeutet, dass der Fonds nie Holdings zu verkaufen, um Geld zu sammeln, um Rücknahmen zu treffen, was die Chancen, dass Sie erhalten eine jährliche Kapitalgewinne Verteilung minimiert. Allerdings kann eine ETF nur so steuerfreundlich sein wie die Wertpapiere, die sie besitzt. Zinszahlungen aus Anleihe-ETFs und Dividendenausschüttungen aus Aktien ETFs erhalten dieselbe steuerliche Behandlung, als ob Sie die Anleihen und Aktien selbst besäßen. Gewinne auf ETFs, die Edelmetalle enthalten, einschließlich der populären SPDR Gold Shares (Symbol GLD), werden mit dem 28 Satz besteuert, der für Sammlerstücke gilt. Und wenn Sie eine ETF, die Futures-Kontrakte hält (eine Art Derivat) besitzen, müssen Sie Steuern auf die Gewinne der ETF zu zahlen, auch wenn Sie nicht verkaufen Aktien in einem bestimmten Jahr. ETFs eröffnen neue Anlagegrenzen. Sagen Sie, dass Sie eine direkte Wette auf Brasilien machen möchten. Sie haben die Wahl zwischen drei ETFs, die Brasilien gewidmet sind. Oder vielleicht wollen Sie eine Carry-Trade-Strategie, die Geld leihen in Währungen von Ländern, in denen Geldmarkt-Renditen niedrig sind und Investitionen in Erträge in hoch verzinslichen Währungen zu verfolgen. PowerShares DB G10 Currency Harvest (DBV) macht das für Sie. Denken Sie, dass der Preis für Platin ist sicher zu erhöhen Theres ein ETF und ein börsengehandelten notea Cousin der ETF für das auch (Sie sollten sich jedoch bewusst sein, dass ETNs sind im Wesentlichen eine Form der Schuld und ein Risiko des Ausfalls, wenn eine Emittenten nicht). Denken Sie daran, ETFs und ETNs arent an und für sich die Lösung für Ihr Portfolio sind sie präzise Werkzeuge, die Sie verwenden können, um eine Lösung zu gestalten. Mit mehr Pfeilen in Ihrem Köcher ist nicht unbedingt immer hilfreich, sagt Tom Lydon, Redakteur von ETFTrends. Sie müssen eine Strategie und einen Plan haben. Im Folgenden stellen wir vier Strategien zur Verwendung von ETFs vor. Werbung STRATEGIE 1 Aufbau eines soliden Kerns Die intelligenteste Art, ETFs zu nutzen, könnte auch am deutlichsten sein: Den Kern Ihres Portfolios mit Aktien großer Unternehmen zu füllen. James Shelton, Chief Investment Officer von Kanaly Trust, ein Vermögensverwalter von Houston, sagt, er nehme diese Tack in seinem Kundenportfolio, weil er seine eigenen Grenzen kenne. Es ist sehr schwierig, die Indizes in den großen, hoch effizienten Teilen des Marktes zu schlagen, sagt Shelton. Sie können nicht falsch gehen, indem Sie den ganzen Markt kaufen. Vanguard Total Stock Market (VTI) und iShares SP 500 Index (IVV) sind hervorragende Optionen. Der wichtigste Unterschied zwischen beiden ist, dass der iShares-Fonds dem Standard Poors 500-Aktienindex folgt und stark auf große Unternehmen zugeschnitten ist. Der Vanguard-Fonds hält 29 seiner Vermögenswerte in Aktien kleiner und mittlerer Unternehmen. Wenn youre eine wartungsarme Investor, könnte das Ausmaß Ihres Portfolios ETF Makeover sein. Aber lassen Sie uns sagen, Sie wollten eine praktische Ansatz. Sowohl die Vanguard - als auch die iShares-Fonds werden durch die Marktkapitalisierung ihrer Beteiligungen (Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausstehenden Aktien) gewichtet. Solch ein Ansatz ist sicher verteidigungsfähig, aber es ist potenziell gefährlich, wenn eine Blase baut. Anfang 2000, kurz vor Ende der Manie für Technologieaktien, entfielen 39 der SP 500 auf Tech. Jeder, der einen breiten Index hatte, der durch den Marktwert gewogen wurde, hatte zu viel von den absurdesten überteuerten Aktien. In ähnlicher Weise erreichten die Finanzwerte, die während der Baisse 2007-09 einige der größten Hits einnahmen, bei mehr als 22 des SP 500-Gewichts im Jahr 2006, um nur zwei Jahre später auf etwa 13 der Indexgewichte zu stürzen. Sie können den Kern Ihres Portfolios durch Sektoren-ETFs bubble-proof. Howard Present, Vorstandsvorsitzender von F-Squared Investments, ein Investmentberater von Wellesley, Massachusetts, schlägt vor, ETFs zu halten, die die neun wichtigen Marktsegmente Konsumgüter, Verbrauchsgüter, Energie, Finanzen, Gesundheitswesen, Industrie, Material, Technologie und Versorgungsunternehmen in gleichen Anteilen verfolgen Und neu ausgleichen sie vierteljährlich. Youll verzögert, wenn die Märkte rallying hart, sagt Present, weil die Strategie erfordert, dass Sie immer gewinnen Sektoren kontinuierlich und fügen Sie zu verlieren Sektoren. Aber es ist eine leistungsfähige Strategie des Risikomanagements. Er verwendet die neun Select Sector SPDR ETFs. Vanguard-Kontoinhaber können auf Provisionen sparen, indem sie Vanguards-Sektor-ETFs verwenden (im Gegensatz zu State Streets SPDRs, die die Telekommunikations - und Informationstechnologie-Sektoren zu einem Technologiefonds verteilen, bietet Vanguard jeweils eine separate ETF an). Werbung STRATEGIE 2 Senken Sie Ihre Steuern ETFs können Sie die Vorteile von Anlageverlusten für steuerliche Zwecke nutzen, ohne Gewinne zu verlieren oder Ihre Vermögensallokation zu stören. Angenommen, Sie hatten zum Beispiel das Unglück, Aktien der BP am 20. April zu erwerben, als der Raketenbrand das massive Ölleck im Golf von Mexiko auslöste und die Aktien bis zu ihrem Anfang Juni-Preis von 32, einem Sturz von 47, ritt Um diesen Verlust für Ihre Steuern zu ernten, müssten Sie Ihre Aktien verkaufen und mindestens 31 Tage aus dem Bestand aussteigen, sodass Sie anfällig für eine mögliche Erholung des BPs-Aktienkurses sind. ETFs lassen Sie es auf beide Weisen. Sie könnten Ihre BP-Aktien verkaufen und die Erlöse in iShares SP Global Energy (IXC) investieren. BP ist die drittgrößte ETF-Beteiligung. Wenn BP und andere Energie-Aktien zurückprallen, werden Sie in einigen der Gewinn zu teilen. Nach 31 Tagen können Sie die ETF verkaufen und Ihre BP-Aktien zurückkaufen. Sie können diese Bewegung auch auf Ihre Investmentfondspositionen anwenden, wenn Sie einen Verlust in einem Fonds ernten möchten, ohne Ihre Vermögensallokation wegzuwerfen. Allerdings wird die IRS nicht lassen Sie diesen Zug mit Wertpapieren, die im Wesentlichen identisch sind. Sie könnten nicht zum Beispiel nehmen Sie Ihre Verluste in einem regulären SP 500 Index Investmentfonds und investieren die Erlöse in einer ETF, dass auch Spuren der SP 500. STRATEGIE 3 Machen Sie eine taktische Wette Einer der Vorteile von ETFs ist, dass sie Sie reiten lassen Sektor ohne Sorgen über das Recht auf einzelne Unternehmen. Im ein Aktienpicker am Herzen, aber ich weiß, dass es Zeiten gibt, in denen ich nicht einzelne Aktienwetten machen sollte, sagt Doug Sandler, Chief Equity Officer von Riverfront Investment Group, ein Richmond, Va. Zum Beispiel in der Biotechnologie-Industrie, für jeden ein oder zwei Gewinner, wird es ein oder zwei Unternehmen, die bankrott gehen. Anstatt einen Dart auf den Sektor zu werfen, um zu versuchen, einen Gewinner auszuwählen, kann ich eine ETF kaufen, mit der ich dieses Thema spielen kann, ohne mich außerhalb meiner Komfortzone zu bewegen, sagt Sandler. Werbung Das bedeutet nicht, können Sie nachlassen Sie Ihre Hausaufgaben machen. Scott Burns, Direktor der ETF-Forschung für Morningstar, sagt, Sie sollten aufschreiben investierende Ideen zum Beispiel, dass die Gesundheitsversorgung Sektor unterbewertet ist, um festzustellen, Ihre Argumentation. Sie wollen sich fragen, warum ich denke, dies ist eine Chance Was sind die Risiken Wie werde ich wissen, ob meine These gespielt hat Nachdem Sie die Forschung, Kommissionierung eine ETF ist der einfache Teil. Achten Sie besonders darauf, was den Index ausmacht, den der Fonds verfolgt. STRATEGIE 4 Besitzen Sie die richtigen Anleihen Sie können ETFs verwenden, um jeden Teil Ihrer Anlagen, einschließlich Anleihen, feinabzustimmen. Obwohl kein Sektor der Börse sieht schräg überteuert heute, können Sie nicht sagen, das gleiche über Anleihen. Der US-Anleihemarkt ist stark in Richtung Staatsverschuldung verschoben, die möglicherweise riskanter ist, als es scheint. Am 4. Juni verfügte der Barclays Capital US Aggregate Bond Index, ein weitverbreiteter Index, der US-Investment-Grade-Anleihen verfolgt, 74 seiner Vermögenswerte in Treasuries und staatlich garantierten Schuldtiteln (wie Anleihen von Fannie Mae, Freddie Mac und Tennessee) Talbehörde). In Bezug auf das Ausfallrisiko sind US-Staatsanleihen äußerst sicher. Aber die Staatsverschuldung ist außerordentlich empfindlich gegenüber den Zinsbewegungen, die in der Nähe der historischen Tiefststände liegen und weitaus wahrscheinlicher sind, vom aktuellen Niveau zu steigen als zu fallen (die Anleihenkurse bewegen sich in die entgegengesetzte Richtung der Renditen). Was könnte ein besseres Obligationen-Portfolio aussehen Für Starter könnten Sie Staatsanleihen durch einen Fonds, der in Treasury Inflation-geschützte Wertpapiere investiert, wie Pimco 1-5 Jahr US TIPS Index (STPZ) investieren. Obwohl TIPS wahrscheinlich an Wert verlieren wird, sollten die Zinsen erheblich ansteigen, werden sie viel besser halten als Standard-Treasuries, wenn der Anstieg der Zinssätze als Reaktion auf einen Anstieg der Inflation liegt. Und Agentur-garantierte Hypotheken, für die iShares Barclays MBS Bond (MBB) eine gute Option ist, haben noch einen Platz. Setzen Sie diese mit Unterstützung von qualitativ hochwertigen Unternehmensanleihen von iShares Barclays Intermediate Credit Bond (CIU) zusätzlich zu einer Beteiligung an steuerbaren Kommunalanleihen mit PowerShares Build America Bond Portfolio (BAB) aus. Steigern Sie Ihre Rendite mit einer bescheidenen Position in qualitativ minderwertigen Unternehmensanleihen durch SPDR Barclays Capital High Yield Bond (JNK). Schließlich Diversifizierung im Ausland mit einem kleinen Anteil an iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond (EMB). Wie für die Aufteilung der Komponenten Ihres maßgeschneiderten Bond-Portfolio, beginnen, indem Sie entscheiden, wie viel in die Junk-Bond-und Emerging-Markets-Fonds investieren, die beiden riskantesten ETFs. Teilen Sie den Rest Ihres Vermögens gleichmäßig auf die anderen vier ETFs auf. Wenn Sie aggressiver sein wollen, können Sie eine Absicherung gegen steigende Zinssätze durch Hinzufügen einer inversen Anleihe Fundone zu schätzen, wenn Treasury Renditen steigen (und ihre Preise fallen) bauen. Ein solcher Fonds, ProShares UltraShort 20 Year Treasury (TBT), versucht, zweimal die inverse der Renditen der langfristigen Treasuries auf einer täglichen Basis zurückzukehren, so dass es sollte solide Gewinne, wenn die langfristigen Zinsen steigen. Allerdings kommt die Investition in Leveraged Funds mit eigenen Risiken. Und dieser Fonds wird große Verluste nachgeben, wenn die langfristigen Zinssätze fallen.
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